Volumen an Nichtbanken vergebener Kredite in Germany - Data and Analysis (1948-2032)

Maßgeblichen wird die Entwicklung des Kreditvolumens durch die Investitionstätigkeit der Unternehmen sowie der öffentlichen und privaten Haushalte bestimmt. Bei einem großen Teil der vergebenen Kredite handelt es sich um Immobilienkredite. Folglich nimmt die Bautätigkeit in Deutschland ebenso wie der Häuserpreis großen Einfluss auf den Umfang der vergebenen Kredite. Mit Blick auf den Umfang der Nachfrage nach Krediten ist auch das Zinsniveau von entscheidender Bedeutung. Steigt der Leitzins wie zwischen 2022 und 2024, verteuern sich auch die Kredite an Nichtbanken, was wiederum die Nachfrage nach Krediten beeinträchtigt. In Bezug auf Konsumkredite hat insbesondere die Inflation einen Einfluss auf den Umfang der vergebenen Kredite und somit letztendlich auf die Entwicklung des Gesamtkreditvolumens.Nach der Finanzkrise 2008 wurde der Leitzins der Europäischen Zentralbank sukzessive gesenkt. Im März 2016 erreichte er ein Niveau von 0 %, auf dem er bis zum 21. Juli 2022 verblieb. Das geringe Zinsniveau regte Investitionen der Unternehmen ebenso wie den Kauf von Immobilien durch Verbraucher und Investoren an, weshalb das Volumen an Nichtbanken vergebener Kredite kontinuierlich zunahm. 2020 wurden mit dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie umfassende Restriktionen behördlich vorgegeben, was die volkswirtschaftliche Aktivität in Deutschland stark einschränkte. Um die Liquidität von Schließungen betroffener Unternehmen zu sichern, wurden neben Sofortmaßnahmen kurzfristige Kredite gewährt. Dadurch erhöhte sich das Kreditvolumen, während die Aufnahme von mittel- bis langfristigen Investitionskrediten aufgrund der schwierigen Liquiditätslage vieler Unternehmen zunächst ins Stocken geriet. Dieser Trend setzte sich in der ersten Jahreshälfte 2021 aufgrund des langen Lockdowns fort. Allerdings erhöhte sich der Investitionsumfang seit der zweiten Jahreshälfte 2021. Grund dafür war, dass vielen Unternehmen der hohe Digitalisierungsbedarf ihrer Geschäfte während der Lockdown-Phasen deutlich wurde. Der positive Ausblick, der während der zweiten Jahreshälfte 2021 vorlag, führte dazu, dass Digitalisierungs- und andere Investitionsprojekte vermehrt wieder in Angriff genommen und somit neue Kredite aufgenommen wurden. Aufgrund der volkswirtschaftlichen Verwerfungen, die durch die russische Invasion in die Ukraine und den daraus resultierenden Handelskonflikt mit Russland hervorgerufen wurden, geriet die Kreditvergabe im Bereich der Industrie in der Folge jedoch ins Stocken. Im Bereich der Immobilienkredite wiederum zeichnete sich aufgrund des sinkenden Zinsniveaus 2024 eine Stabilisierung und 2025 ein leichtes Wachstum ab.